La Prima Repubblica ottiene $ 30 miliardi di salvataggio da enormi banche

New York
La First Republic Bank, di fronte a un’emergenza di certezza da parte di finanziatori e clienti, riceverà un aiuto di 30 miliardi di dollari da un gruppo delle più grandi banche americane.

“Questa dimostrazione di aiuto da parte di un raduno di grandi banche è generalmente benvenuta e mostra la versatilità del quadro finanziario”, ha affermato giovedì la Divisione depositi in un proclama.

Le banche principali includono JPMorgan Pursue, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup e Truist.

L’impianto da 30 miliardi di dollari darà all’ambizioso specialista di prestiti di San Francisco il denaro tanto necessario per soddisfare i prelievi dei clienti e sostenere la fiducia nel quadro bancario statunitense durante un secondo selvaggio per gli specialisti di prestiti.

Un rappresentante della Prima Repubblica ha rifiutato di commentare.

In un proclama, le banche hanno affermato che la loro attività “rispecchia la loro fiducia nella Prima Repubblica e in un lungo periodo di tutte le dimensioni”, aggiungendo che “le banche territoriali, di medie dimensioni e piccole sono fondamentali per il benessere e il funzionamento del nostro sistema monetario”.

Le porzioni di First Republic, che sono state interrotte alcune volte per imprevedibilità giovedì, hanno chiuso la giornata in rialzo di oltre il 10%.

Le preoccupazioni della banca evidenziate sono proseguite con tensioni sul quadro finanziario a seguito del crollo della Silicon Valley Bank e della Mark Bank.

Mercoledì sia Fitch Appraisals che S&P Worldwide Evaluations hanno minimizzato la valutazione FICO della First Republic Bank a causa delle preoccupazioni che gli investitori potessero ritirare i loro soldi.

Numerose banche provinciali, inclusa First Republic, hanno molti negozi non assicurati oltre il limite FDIC di $ 250.000. Sebbene non vicino al mostruoso livello di negozi non assicurati di SVB (94% del suo aggregato), First Republic ha un considerevole 68% di tutti i negozi non assicurati, come indicato da S&P Worldwide.

Ciò ha spinto numerosi clienti a lasciare la banca e mettere i loro soldi da qualche altra parte, creando un problema per First Republic: ha bisogno di ottenere denaro o offrire risorse per pagare i clienti nei loro negozi con denaro reale.

Per portare contanti, le banche utilizzano una parte dei negozi dei clienti per concedere crediti a diversi clienti. In ogni caso, First Republic ha una percentuale di obbligo di acquisto insolitamente alta del 111%, afferma S&P Worldwide. Ciò implica che la banca ha prestato più denaro di quello che ha nei negozi dai clienti, rendendola una scommessa particolarmente pericolosa per i finanziatori.

Giovedì la segretaria di deposito Janet Yellen si è incontrata segretamente a Washington con il presidente di JPMorgan Jamie Dimon prima che 11 banche acconsentissero a depositare 30 miliardi di dollari nella First Republic Bank per risolvere lo specialista dei prestiti vacillante, secondo due persone a conoscenza della questione.

L’incontro si è concluso come un completamento di quella che era stata una serie di discussioni negli ultimi giorni tra la Yellen e altri dirigenti statunitensi e pionieri di una parte delle più grandi banche del paese mentre cercavano un’area riservata salvavita per la malconcia banca della California.

Yellen aveva guidato il lavoro dal lato dell’autorità pubblica, mentre Dimon ha guidato il lavoro per selezionare i leader della banca che alla fine sarebbero stati dietro la sensazionale miscela di negozi.

La Yellen ha inizialmente considerato la possibilità che le più grandi banche statunitensi si riunissero per coordinare i negozi verso First Republic, come indicato da un’altra fonte a conoscenza della questione. La mossa è stata vista come fondamentale per bilanciare la base di negozi della banca, ma anche un segnale fondamentale per i settori del business monetario sia per la banca che per il quadro monetario statunitense.

La banca centrale ha creato un quadro creditizio inteso a impedire alle banche territoriali di bombardare dopo l’implosione della SVB. L’ufficio consentirà alle banche di dare alla Fed le loro obbligazioni di deposito come assicurazione per anticipi di un anno. Di conseguenza, la Fed darà alle banche il valore che le banche hanno pagato per i depositi, che sono crollati nell’anno precedente poiché la Fed ha aumentato le commissioni sui prestiti.

Quell’eccezionale intercessione del governo sembra essere mancata per soddisfare i finanziatori.

First Republic domenica ha riferito di un accordo con JPMorgan per ottenere un rapido accesso ai contanti se necessario, e la banca ha poi affermato di avere 70 miliardi di dollari in risorse inutilizzate che potrebbe utilizzare rapidamente per pagare i prelievi dei clienti se necessario.